Disponible
+ effets de caisse
+ effets de change admis à l'escompte
= Liquidités

Des valeurs mobilières de placement sont des titres facilement réalisables tels les obligations cotées acquises pour placer provisoirement et avec intérêts des liquidités ainsi que des effets à recevoir escomptables, soit des papiers-valeurs avec déduction d’intérêt lors de l’achat, créances arrivant à terme ultérieurement.
Exemples de valeurs mobilières de placement : bons de caisse, obligations cotées en bourse.

La différenciation entre liquidités et disponible n’est pas réalisée de manière conséquente dans la pratique.